今天的市场明显跌出恐慌来了，各种基本面逻辑、财报数据都不管用，就是砸，唯一能看的芯片半导体方向，也被砸出了巨长的上影线。

办公室里的人分成了两波，一波维持着面上淡定，默默敲着键盘，脸上反射着一丝绿光；另一波在分享着各种段子，顺便看看奥运会跳水比赛缓解一下心情，心里在想着要跌破啥位置，gjd才会来救我……

组里有小伙伴开玩笑，再跌下去就要去注册美团外卖员了，交不交社保都要去……

今天两市有超过3300家公司下跌，涨跌幅中位数是-1.74%，上次经历这样的大跌还是在昨天。高估值的白酒医药被杀，低估值的银保地也是杀；周期股被砸，成长股也是被砸；有利空的板块被重锤，没利空的也是锤，在市场的恐慌面前，啥逻辑都不管用。

港股今天更是跌得创造历史，比大A惨多了，恒生指数盘中最大跌幅5.5%，收盘-4.22%；恒生科技指数单日盘中最大跌幅超过9%，创造了历史，比去年疫情冲击的时候还惨。港股科技指数能砸成这样，真是活久见了。

互联网巨头里最惨的是美团，在昨天-13.8%的基础上，今天继续-17.7%，两天累计跌幅为29%，美团从2018年上市至今的大约3年时间里，股价连续两日涨跌幅在-19%到21%之间波动，这回直接把波动扩大到-29%，简直就是小于千分之一概率的事件。

外资打出这张牌，就相当于斗地主把王炸都扔出来。王炸扔出来就代表别人不玩了，今天美团还是走得光脚大阴线，市场里面单子就代表资金的看法，外资在美团上面真的是去意已决。

从基本面上看，七部门印发《关于落实网络餐饮平台责任切实维护外卖送餐员权益的指导意见》，看着文件名，就知道是对着美团来的。

我们之前分享过北大博士卧底调查外卖行业的事，核心结论是指向了外卖平台通过大数据算法压榨骑手，不跟骑手签订劳动合同等问题。这里面提到的点基本和这次的意见一样，一个是大数据派单问题，一个是社保问题，这都是美团面临的巨大政策风险。

有媒体测算这份文件对美团的影响，美团平均每单外卖需要支付给骑手4.79元，每单外卖为美团贡献的收入为5.77元，扣掉各种其他成本后，平均每单利润0.028元，如果要给骑手缴纳社保，或者减少“最严算法”的使用，很容易出现亏损。

互联网行业还有两个事体现了监管风向：某国民级APP暂停个人账户新用户注册；有关部门表示，将在前期App专项整治的基础上，开展互联网行业专项整治行动。重点整治应用软件启动弹窗欺骗误导用户、强制提供个性化服务等问题。政策对互联网行业的监管风向是逐渐收紧。

去年阿里因为反垄断被锤，其他互联网公司还都是一股看热闹的态度，现在整个行业都面临反垄断带来的杀估值，真的是像极了那个表情包：看热闹的火烧到自己家了……

过去几年泛科技TMT行业扩张的核心动力，就是字节、美团、腾讯、阿里，这样的节点型玩家疯狂扩张，给产业链上的公司提供业务订单和投资。

在现在的风向下，如果这些公司收紧对外投资，对于TMT一级市场来说，就是半条命直接没了，影响非常大，美团过去是无边界扩张的典型，现在能守住自己的边界就感觉是庆幸了。

昨天说要注意潜在的流动性问题，今天有新闻，有着“牛市女皇”、“女版索罗斯”之称的明星基金经理Cathie Wood正在砍掉中概股上的仓位，她上星期每天都抛售腾讯和贝壳找房的股票，从今年二月至今，她最大的基金ARK Innovation ETF管理的230亿美元资产中，中概股的占比从8%下降到了0.32%。

还传闻几家外资机构爆仓了，在疯狂卖出，基本就是闭着眼睛剁手，把中概股和港股砸出了板块性的恐慌。上一波中概股的危机，大佬Bill Hwang 爆仓成了标志性的事件，这一波大跌，可能又有些大佬成了那个爆仓的代价。

今天A股北上资金继续大幅流出，外资流动性问题对A股的影响还没结束，尤其是消费医药这种北上资金重仓的板块，茅台都砸这么狠，体现了外资的态度，目前千万要谨慎。

1）科技股巨幅震荡，板块里面出现分化，中芯国际盘中涨幅达到20%，收盘涨幅回落到12.59%，科创50盘中最高涨幅超过4%，收盘跌成绿的。科技板块这个长上影线还是值得关注的，里面的资金已经有分歧。

科技里面，泰信董季周是我们持续关注的科技大佬 可以作为风向标跟踪，在我们的基金助手里，从业以来打分是84，背景标签是【科班出身】，业绩标签是【收益打败80%的基金经理】，持仓标签包括【电子专家】、【持仓集中】、【国产芯片大佬】等，大伙可以点击下图查看更多标签：

2）特斯拉二季度营收119.58亿美元，同比增长98%；净利润为11.78亿美元，同比增长约813%，创下历史新高，这个数据增长还是挺猛的，虽然在国内各种负面事件频发，但财务数据上丝毫没受影响。还有个小插曲，特斯拉之前买的某数字资产，因为价格持续下滑，导致出现了2300万美元的减值。

3）平安市值跌破万亿，社保减持对保险股的情绪打击真是不小，市场一方面担忧消费能力下滑，没钱买保险；另一方面，平安投的方正和某地产公司都有不少的问题，一路杀跌……